「速食業龍頭和知名小籠包跟進漲價⋯⋯」你也跟著為即將縮水的荷包,感到煩惱嗎?別擔心!文內便指出,漲價世代逼近,只要找對投資組合,就有機會幫你抗通膨、免除煩惱!
文|財經主播 詹璇依
通膨煉金術!漲價世代押寶這項能力的產業
圖片|Photo by engin akyurt on Unsplash
「為你帶來民生消息,在大環境通貨膨張的壓力之下,速食業龍頭麥當勞要漲價了,知名小籠包鼎泰豐也研擬跟進⋯⋯」
聽著電視台裡的新聞播報,作為閱聽眾的消費者,除了知道要業者漲價代表你我荷包縮水之外,還能理解更多什麼呢?
我們要學習看財經新聞背後的意義:通膨持續、原物料價格上漲,導致業者開始「自救」,也就是漲價!
疫後經濟復甦,以及地緣政治升溫,原油每桶破 100 美元,持續推升原物料價格飆漲,讓通膨成為最近熱門討論議題。
通膨就是,因為物價上漲導致購買力下降。
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像是原本 100 元可以買到 5 把菜,但漲價了之後,同樣的 100 元只能買到 3 把菜。
不只你上市場買菜,去加油站加油,賣場買衛生紙,會感覺到生活周遭的民生物品全都持續且顯著的變貴。
這就是通貨膨脹,不只對民生有影響對投資市場也是衝擊。
猶記得去年底,聯準會主席還老神在在表示,通膨只是「暫時性」的,但數字會說話,美國公布 1 月份消費者物價指數(CPI)年增率高達 7.5%,寫下 40 年新高。
當中還有個數據,也就是不包括食品和能源的「核心 CPI」年增率也高達 6%,顯示這一波物價上漲,不只是部份原物料帶動,而是全面性的物價上漲。
我們從美國市場來看,許多大企業早就漲價了,美國麥當勞漲價 6%、雀巢半年漲價 2%、寶僑(P&G)漲幅 9%、聯合利華去年第三季開始也悄悄漲價 4%。
你發現了嗎,率先漲價的都是知名度且幾乎具壟斷能力市占率高的企業。
當麥當勞或鼎泰豐漲價之後,消費者就不會吃了嗎?
相信還是有許多人會買單,這就是為什麼企業敢漲價,因為他有自信且具有市場上的定價能力。
先建立一個概念,通膨為什麼對投資市場是衝擊呢?
因為最直接的影響就是導致購買力降低,進一步減少現金流,最後就是衝擊到企業獲利。
但這前提是企業沒有漲價,也就是沒有把通膨壓力轉嫁給消費者。
但我們思考一下,企業不敢漲價就是怕消費者不買,但如果有自信漲價了也能保有一樣的獲利幅度,企業當然就敢漲價!
投資一家公司投資的時候,要觀察這家公司有沒有定價能力。
代表有本事的業者,可以透過漲價把通膨壓力轉嫁給消費者,讓業績營運不受到影響。而沒有護城河或定價能力的業者,只能自己苦吞成本,進而侵蝕獲利。
定價能力決定企業的獲利能力,也就決定了未來公司股價上漲的力道
所以儘管通膨會衝擊金融市場,但我們要找尋不受影響的抗通膨企業來投資。
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哪些類股或族群特別有定價能力呢?
首先當然是消費必需品,也就是每天需要用的東西像是食品類或是生活用品,再來是則是在網路世代現代人仰賴的通訊服務以及資訊科技類。
舉個例子來說,蘋果手機儘管一直漲價,還是穩固高市占;另外,非必需消費也就是奢侈品,同樣具有定價能力。
最後則是健康保健類以及房地產,但關於房地產還要考慮到升息的因素,因為升息會讓房貸利率上升,貸款壓力隨之增加,會影響購屋意願。
所以好好觀察你的持股,在基金的選擇上也能從我上述的分類來評斷。
如果你握有的都是定價能力高的企業類別,那就無需擔心通膨巨獸來臨 ,因為你的投資組合具有抗通膨力。
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財經主播小提醒
一個人能累積多少財富,不是取決於你賺多少錢,而是你將如何投資、如何用錢賺錢。